賴瑪姬

經濟日報2006/05/18/蔡靜紋

投資型保單vs.基金 買哪個好:投資型保單連結標的包括共同基金，使得兩者投資功能產生重疊，常有人問「究竟是買投資型保單好？還是基金好？」、「既然投資型保單也是強調投資，那我直接買基金豈不更好？」

壽險業者認為，投資型保單與共同基金間的差異可分為五大類，一是有無保險之保障功能，二是投資門檻高低，三是同時投資多檔基金的成本，四是是否具備節稅功能，五是投資成本高低。專家指出，民眾如果沒有辦法決定該買投資型保單還是基金，可以綜合評估五項優劣點後，再視個人需求決定。

先就保障功能而言，共同基金是一種投資工具無庸置疑，民眾能從中獲利的只有「資本利得」；倒是投資型保單結合「投資與保險」的功能，保戶可以擁有意外發生時的保障，也有機會藉由連結的標的參與資本市場的投資利得。

其次是投資門檻高低，一般說來，單筆買進國內共同基金的最低金額是1萬元，若透過定期定額投資的最低金額是3,000元，至於海外基金的單筆最低投資金額是5萬元，定期定額則為5,000元。但若是利用投資型保單來投資共同基金，不管國內或海外基金，每個月定期定額最低從3,000元起跳，等於是讓預算較低的民眾更容易參與投資。

此外，到投顧公司或銀行購買基金，一筆錢就只能買一檔基金，但投資型保單則像是「什錦麵」，保戶可以自行選擇同時連結數檔基金，部分壽險公司甚至願意讓保戶同時點選十檔之多，假設一個月繳交3,000元，則相當於300元就可以投資一檔基金，而選擇多檔基金的好處之一是可以分散風險，缺點是投資過度分散可能不利績效表現。專家認為，除非是投資部位大到一定程度，否則投資標的亦不宜過度分散。

第四點則是節稅功能，在最低稅負制實施前，投資海外所得不需課稅，98年起將列入稅基範圍，對投資海外基金的民眾而言，節稅效果降低，不過，也有部分財務規劃人員認為海外稽查所得不易，仍繼續建議高資產族群「錢」進海外。

至於不少壽險業務員在鼓吹消費者投保投資型保單時，也常以節稅功能做為銷售重點。對想節稅的民眾來說，應留意財政部是否將投資型保單列入保險免稅額範圍。

PS:通常透過保單功能較為複雜考量因素與直接投資(即直接購買基金)勢有所差異的,建一先透過專業的顧問做好需求分析再選擇投資方式對您較有利益唷;至於哪家公司商品好,其實各有所長,若僅是以短期即想回本解約那恐怕保險商品並不是您應購買的首選,投資型商品講求的是長期的服務及基金轉換,畢竟沒有依檔基金能夠保證永遠好的,所以除了基金本身的品質還有就是顧問的服務方式,如何透過服務來提升投資報酬率同時兼顧了客戶的風險規劃與保障.